A beszélgetés egyik legfontosabb tanulsága az volt, hogy a készpénz szerepe valóban változik, de ettől még korántsem tűnik el. Sőt, bizonyos szempontból erősebb, mint valaha. Amíg a hétköznapi tranzakciók során egyre ritkábban használunk készpénzt, a világban lévő fizikai pénz mennyisége mégis növekszik, ez az egyik legérdekesebb paradoxon, amelyre Siklós Bence is felhívta a figyelmet.

A digitális fizetések aránya különösen Észak- és Nyugat-Európában vált dominánssá, miközben más régiók – például Afrika vagy Ázsia számos országa – továbbra is erősen készpénzalapú működést mutatnak. A világ tehát nem egységesen halad a készpénzmentesség felé, ehelyett párhuzamos rendszerek alakultak ki.

A műsorban elhangzott, hogy az IMF kutatásai szerint a készpénzes fizetések aránya globálisan valóban csökken, ugyanakkor az Európai Központi Bank adatai alapján 2024-ben még mindig a készpénz volt a leggyakrabban használt fizetési forma a fizikai bolti vásárlások során. Mindez azt mutatja, hogy a készpénz nem eltűnőben van, inkább új szerepkörbe kerül.

A készpénz nem csak fizetőeszköz

A beszélgetés egyik legérdekesebb pontja az volt, amikor szóba került, hogy mire használják még az emberek a készpénzt, ha már egyre kevesebbet fizetnek vele. A válasz a felhalmozási funkcióban rejlik. Sokan továbbra is készpénzben tartják a megtakarításaik egy részét, különösen a bizonytalan időszakokban. A háborúk, a gazdasági válságok, az inflációs félelmek vagy akár a Covid-járvány idején is megfigyelhető volt, hogy az emberek nagyobb biztonságban érzik magukat, ha fizikailag is hozzáférnek a pénzükhöz.

Suppan Márton szerint ez részben a pénzügyi rendszerbe és a hatalomba vetett bizalom kérdése is. Minél bizonytalanabb a környezet, annál többen fordulnak vissza a készpénzhez mint „utolsó biztos ponthoz”. Pedig pénzügyi szempontból ez sokszor nem racionális döntés. Ahogy Siklós Bence is megjegyezte: az infláció hosszú távon folyamatosan csökkenti a készpénz értékét, ezért a megtakarítások befektetése pénzügyileg kedvezőbb megoldás lenne. Ettől függetlenül a pszichológiai biztonságérzet sok ember számára még mindig erősebb szempont.

Válsághelyzetben a készpénz az utolsó menedék

A készpénz egyik legnagyobb előnye, hogy teljesen független az infrastruktúrától. Nem kell hozzá internet, elektromos áram vagy működő bankrendszer. Ha leállnak a digitális rendszerek, a készpénz akkor is használható marad. Ez különösen fontos szempont olyan időszakokban, amikor nő a bizonytalanság. Elég egy komolyabb válság, geopolitikai konfliktus vagy technológiai fennakadás, és az emberek azonnal visszafordulnak a készpénz felé.

Emellett társadalmi szerepe is van. A készpénz mindenki számára használható, még azoknak is, akik digitálisan kevésbé felkészültek. Az idősebb generáció például sokkal természetesebben és egyszerűbben használja a készpénzt, mint a mobilfizetési vagy a kriptós megoldásokat.

A pénz új korszaka: jönnek a digitális jegybankpénzek

A beszélgetés második felében a készpénzen túl a pénz jövőjéről is szó esett. A szakértők úgy gondolják, hogy nem is kétpólusú világ alakul ki, hanem legalább négyféle pénzforma él majd egymás mellett. A készpénz és a klasszikus bankszámlapénz mellett egyre fontosabb szerepet kapnak a digitális jegybankpénzek, vagyis a CBDC-k (Central Bank Digital Currency), valamint a stablecoinok és más decentralizált digitális eszközök.

A CBDC-k különlegessége, hogy a blockchain és az okosszerződések technológiájának köszönhetően programozhatóvá válik maga a pénz. A Peak alapítója egy érdekes példát is említett: a jegybank akár olyan digitális pénzt is kibocsáthatna, amely csak bizonyos célokra használható fel, kizárólag meghatározott ideig.

Egy gazdaságélénkítő program keretében például olyan digitális támogatást lehetne kiosztani, amelyet csak magyar kereskedőknél, egy éven belül lehet elkölteni. Így a támogatás garantáltan a gazdaságban maradna, és nem befektetésekben vagy megtakarításokban kötne ki, ami új lehetőségeket nyit meg a monetáris és fiskális politika előtt.

Nem a készpénz vége jön, inkább egy hibrid korszak

A műsor végére a résztvevők tulajdonképpen egyetértettek abban, hogy a készpénz eltűnéséről még korai beszélni. Bár a digitális fizetések fejlődése megállíthatatlan, a készpénz továbbra is fontos gazdasági, pszichológiai és társadalmi funkciókat lát el. A jövő sokkal inkább egy hibrid rendszer lehet, ahol a készpénz, a bankszámlapénz, a digitális jegybankpénzek és a stablecoinok egymás mellett léteznek majd.

És bár egyre többen élnek úgy, hogy hónapokig nem vesznek készpénzt a kezükbe, a mindennapok még mindig tartogatnak olyan helyzeteket – piacokon, parkolókban vagy kisebb szolgáltatóknál –, ahol ez a fizetési mód továbbra is megkerülhetetlen. A fintech forradalma tehát a készpénz vége helyett a pénz új korszakát hozza el.

A teljes adás az alábbi Spotify-linken érhető el.